Audit Préalable d’Acquisition

L’audit préalable d’acquisitionou « due diligence d’acquisition» est réalisé pour évaluer et valider les forces et les faiblesses d’une entreprise ciblée, et de permettre la rédaction de clause de garantie de passif.

Il s’agit d’un audit comptable, financier, environnemental qui assure la transparence de l’opération en précisant de façon pertinente les risques inhérents à la structure à acquérir. Est donc concerné l’ensemble des mesures de recherche et de contrôle des informations permettant aux investisseurs de fonder leur jugement sur les actifs, le passif, l’activité, la situation financière et les perspectives de la société dans laquelle ils envisagent de prendre une participation.

Dans un contexte nécessitant de plus en plus de réactivité de la part des acheteurs, les due-diligences sont assurées par des experts en évaluation comptable, financière et environnementale. Ces experts travaillent en étroite collaboration avec des spécialistes en audit juridique, social, fiscal…

L’audit préalable est une étape essentielle pour éviter toute asymétrie d’information entre vendeurs et acheteurs. Durée de vie de ce type d’étude, fréquence des mises à jour

Méthodologie type

La méthodologie type proposée est la suivante :

• Collecter les informations générales sur l’entreprise et sur son secteur d’activité ;
• Identifier les principales zones de risques ;
• Analyser la situation comptable et financière de la société ciblée
 ;
• Analyser la formation du résultat, et leur évolution sur plusieurs exercices ;
• Analyser les relations contractuelles avec les tiers (clients, fournisseurs, banque, groupe) ;
• Etudier les baux commerciaux et les contrats spécifiques ;
• Effectuer un audit juridique (statuts, registres, états des inscriptions, etc.) ;
• Effectuer un audit fiscal (impôts sur les sociétés, TVA, etc.) ;
• Effectuer un audit social (convention collective, contrats de travail, rémunération, litiges prud’homaux, etc.) ;
• Rédiger un rapport de synthèse et formuler les avis et conseils indispensables au succès de du projet d’acquisition.